移动支付、虚拟信用卡及余额宝

打车软件

我真是很烦这货,前两个月天天占据着新闻热点。两个公司有钱了不起啊,这样烧法真是让人受不了。

打车软件这东西出来的时间也不短了,但是加价模式作为盈利模式实在是不喜欢,而且明显违规……因为出租车价格并不是一个市场定价的东西,而且也不应该市场定价——除非黑车合法化。

因为出租车市场本身是由政府垄断的——只有取得政府授予牌照的出租车公司才可以运营出租车业务,并不是一个市场化的业务。这意味着这个市场实际上是受保护的——政府会花纳税人的钱去整治黑车,帮正规出租车打击市场化的竞争者。

在一个供给垄断的行业谈定价市场化,实际上就是抢劫消费者——本来这部分利益是属于消费者的,经济学上称之为“消费者剩余”。

后来AT两巨头掺和到打车软件的事情中来了,改加价为烧钱,现在的情况已经明朗,它们无非是要争夺移动支付的入口。

不可否认,现在这种烧钱换用户的方式的确快速有效,但未免太过于简单粗暴。

这事并不止是个人喜好的问题。

在打车软件的事情最热闹的时候,我和同事谈起来时提到了第三个打车软件:大黄蜂。我说它没钱可烧很吃亏啊,同事告诉我说大黄蜂改行做黑车生意了。结果当天晚上新闻就报道大黄蜂因为黑车的问题被整顿。

据说中国是有反不正当竞争法的,理论上其它打车软件应该可以起诉两巨头不正当竞争的……但是杯具的是大黄蜂貌似也有某巨头的入股……

这就是有中国特色的市场经济。

除此之外的问题,新闻都说过了:比如不会用智能手机的老人打不着车啊,扬招不到车啦之类的……就不提了。

牌照及移动支付

我不知道牌照这货是不是了是有中国特色的东西,但至少牌照的管理是很有中国特色的。从之前的3G牌照和后来的4G牌照事件就可以看出来。

其实我在之前谈到移动支付问题的时候也说过,移动运营商要是搞移动支付的话,分分钟秒掉这两个互联网巨头。但问题在于两个方面:

一个是运营商里SB太多,它们根本没有什么互联网新思维。

另一个问题恐怕就是牌照问题了,它们可能没有互联网支付业务的牌照。

否则的话,以移动来说,只要在定制机里内置支付应用,通过电话帐号交易——后付费的可以授予一定的透支额度(相当于虚拟信用卡),先付费的则在话费额度内,可以以某种很方便的方式来支付——比如NFC、条码或二维码、音频之类,根本不需要用密码之类很麻烦而且未必安全的方式。即使需要更高的安全性,也可以用短信之类。

无论如何都比支付宝或微信之类的方便和安全——因为不需要绑定银行卡,即使发生安全问题,损失也很有限,相信运营商也承担得起。

绑定银行卡是现在互联网支付——尤其是移动支付面临的最大安全问题。因为一但发生安全问题,涉及的金额会比较大,而要保障安全则必然影响到方便性。

虚拟信用卡

前两天新闻说AT两巨头又搞出新的妖蛾子,要推出虚拟信用卡,以用户的历史交易记录作为信用依据为用户提供额度不同的虚拟信用卡。

虚拟信用卡是个好东西,可以通过这货摆脱对银行卡的绑定,在很大程度上改进支付的方便性。

但是这又会有新的问题——我当时看到新闻就说这事越界了。

果然不出所料,昨天央行下令叫停。

虽然之前有消息称几大互联网公司和几个民营大企业已经获得组建民营银行的资质,但是要参与传统银行业的金融业务恐怕还是要等它们的民营银行成立以后才能以这些银行的名义来开办。就目前来说,这些互联网公司实际上并没有开展这方面业务的资质,虚拟信用卡这种业务已经明显违规了。

到头来又是前面说过的牌照问题。

总的来说现在这些互联网巨头已经尝到了金融业暴利的甜头于是开始不断地试探传统金融业的底线,反正就算是越界了再退回来就是了,没有什么大损失。

余额宝之一

之前央视那个SB评论员说余额宝这是抢钱,推高了企业融资成本……

当时我就评论:这得多SB才能得出这样的结论啊。

事实上银行通过低利率收来用户的储蓄,再以高利率贷给企业本来就是正常的市场行为。余额宝做的事情只是这么一件:

把用户的钱收来凑成一大笔钱,以更高的利率借给银行去放贷。

乍一看好像的确是推高了利率,但是别忘记了市场这只看不见的手:银行和企业之间是一个市场,这个银行的放货利率高了,企业可以向别的银行贷款,所以这个利率实际上是由资金的供需决定的,银行是无法操纵的(中央银行除外)。这是正常的贷款市场利率。

另一方面,银行的资金来源也是市场化的,如果余额宝要的利率高了,银行完全可以不要,所以它们之间的利率也是双方可以接受的。应该说,银行与余额宝达成的利率才是正常的存款市场利率。

那么为什么余额宝可以和银行达成这么高的利率,普通用户却不行呢?这同样是市场决定。

银行从散户手里收集小额资金需要消耗大量的人力物力提供服务,所以银行给散户这么低的利率,无非是通过赚取这个低利率与存款市场利率的差值作为这一成本的弥补。

而余额宝通过互联网具有比银行低得多的运营成本,所以它能给用户更高的收益(当然不是固定利率,因为实际的存款市场利率是波动的),按官方说法是它们只收取0.22个百分点的利率差。用户获得的收益和余额宝自己的利润,都是来自于这种对于银行传统业务的创新而得到的。

这就是经济学家熊彼特所谓的“创新理论”——资本家通过(技术业务等的)创新获得利润,推动经济发展。

至于银行现在采取的什么限额转帐到余额宝理财通之类的手段,其实根本没有用,就算是你完全不允许转帐,等到这些互联网公司的民营银行开出来,用户为了高收益恐怕就都会提现转存过去,挤兑死你们。

余额宝之二

再来说另一个方面。

之前还有消息称三大国有银行拒绝与余额宝作协议存款交易。于是有媒体为互联网巨头抱不平,暗示这是传统金融业对互联金融创新的打压。

去你妈的吧,别以为领导说两句支持互联网金融创新,你们就TMD以为可以为所欲为。

虽然我一直对传统金融业的暴利很不爽,但是我可以肯定地说,互联网巨头的作恶手段绝对远高于传统金融业,因为它们是从流氓圈子里成长起来的。

就余额宝收益下降这事来说吧,其实是个很正常的市场情况:

去年各大银行手里资金短缺,不得不以高利率从余额宝之类的地方融资,人家那也是割自己肉好么?现在人家不缺钱了,不再需要这种高成本资金了,不是很正常的事情嘛,余额宝之流装什么祥林嫂啊。

不想想当初拿高回报骗用户的时候是怎么说的。

总之互联网介入传统金融业的竞争是好事,但千万别以为互联网巨头是好人……