金融创新的目的

(05-03)

原先我一直搞不懂头头们为什么总是在鼓吹要建立金融中心,搞金融创新。特别是在这个金融危机的时代背景下来吹这种事情。

要知道这次的金融危机之所以发生,很大的原因就在于金融创新过度,产生了太多过于复杂的金融衍生品,把风险进行重重包装后隐藏起来,最后因为某个风险落实导致了连锁反应,并最终形成了这样一次金融海啸。

现在再搞金融创新不是找死么?

但是看了袁剑的《中国:奇迹的黄昏》后,我忽然悟到了。

袁剑在书中指出,国内的那些官营企业(所谓的国营企业实际上最终还是掌握在官僚手里,一些地方民营企业实际上也受到地方官僚的深度控制)通常会制造出很多子公司或关联企业,然后通过所谓的资产重组之类的资本动作,把所有权关系搞复杂。这背后的原因就在于官僚需要这样的复杂才能顺利安全地把原来属于“国有”的资产变成自己的合法私人财产。

简单地说就是:这些企业本质上是官僚们进行洗钱的工具——把贪污行为合法化。

根本原因就在于中国的特色的市场经济就是政府既是运动员又是裁判员,没有第三方监管。

用实体经济来洗钱还是太麻烦,所以他们又看上了中国的金融业,通过虚拟经济洗钱效率要高得多。袁剑在书中揭露出国内证券公司的实质就是官僚们用于洗钱的工具,老鼠仓是中国证券业的普遍现象。的确有人因为做老鼠仓被抓起来,但那只是因为他们是私下做自己的小老鼠仓,给官僚们做大老鼠仓是很安全的。

而现在鼓吹的所谓金融创新正是官僚们发现的新型洗钱工具。因为他们从这次金融危机中意识到,复杂金融衍生品可以更方便高效地为他们的洗钱工作提供服务。

简单举个老鼠仓的例子:

假设有一种金融衍生品是一种对赌合约(类似的产品在金融市场上很多,所谓投行就是靠这些赚大钱的,并最终引发金融危机),那么官僚只要拿自己的钱到金融市场上买其中一方,然后拿国家的钱买相对的一方,然后操纵金融市场向有利于自己的方向运作。那么他们就很容易从市场上“赚”到大钱,而国家的损失不过是交学费罢了。

当然,这不过是一种假设而已。

但是中投公司自成立以来在金融市场上亏损了多少呢?又有哪些人为此承担了一分钱的责任没有?没有。当然,之前也有类似事情,有人坐牢了,比如中航油新加坡公司那个倒楣的陈久霖——事情败露总要有人背黑锅,然而出于恶意的猜测,这种黑锅十有八
九不是白背的。还有别的呢?比如铜期货……

上海现在要建设什么金融中心,原来就是要建一个洗钱中心啊。

《金融创新的目的》有2个想法

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